华尔街见闻早餐FM-Radio｜2023年8月16日

2023-08-16 09:56:39华尔街见闻

FM-Radio

市场概述

美国7月零售销售增超预期，进口价格显示通胀压力犹存，对欧美央行在更长时间内维持高利率的预期持续升温。惠誉不排除下调美国银行业评级，均打压风险偏好。道指跌360点，标普500指数跌穿50日均线至五周新低，但英伟达再涨0.4%。

10年期基债收益率转涨后创近十个月最高，10年与30年期TIPS收益率创逾十年高位。美元接近六周最高，日元盘中创九个月新低。

油价收跌超1%逼近两周低点。欧洲天然气盘中跃升15%。现货黄金一度失守1900美元至近七周最低。

【资料图】

中国市场方面，离岸人民币一度跌520点跌穿7.33元。中国央行意外“降息”，A股三大指数探底回升，北向净卖出约98亿，港股三大指数震荡收跌，恒指跌超1%。

要闻

市场收报

美股：道指跌1.02%，标普500指数跌1.16%，纳斯达克跌1.14%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.93%。德国DAX 30指数收跌0.86%。法国CAC 40指数收跌1.10%。英国富时100指数收跌1.57%。

A股：沪指收报3176.18点，跌0.07%，成交额3008亿元。深成指收报10679.73点，跌0.70%，成交额4057亿元。创业板指收报2148.67点，跌0.74%，成交额1892亿元。

债市：美国10年期基准国债收益率涨1.77个基点，报4.2090%。两年期美债收益率跌3.16个基点，报4.9352%。

商品：WTI 9月原油期货收跌1.52美元，跌幅1.84%，报80.99美元/桶。布伦特10月原油期货收跌1.32美元，跌幅1.53%，报84.89美元/桶。COMEX 10月黄金期货收跌0.45%，报1916.50美元/盎司。LME期铜收跌92美元，报8200美元/吨。伦镍跌逾1.5%，失守2万美元关口。

要闻详情

国内宏观

《求是》杂志发表习近平总书记重要文章《中国式现代化是强国建设、民族复兴的康庄大道》

文章强调，一个国家走向现代化，既要遵循现代化一般规律，更要符合本国实际，具有本国特色。中国式现代化既有各国现代化的共同特征，更有基于自己国情的鲜明特色。

中国央行“降息”，下调MLF利率15基点，下调逆回购利率10基点

中国央行开展4010亿元一年期MLF操作，利率下调15个基点至2.5%；7天期逆回购操作中标利率调降为1.80%，此前为1.9%。东吴证券陶川团队指出，降息释放稳地产的“强信号”。中国央行的超预期降息凸显了政策层对于稳地产、稳经济的决心，这意味着后续包括一线城市地产明显松绑等一系列政策将会加速出台，预计最早8月中下旬就能陆续看到。广发证券表示，此次MLF下调15bp，而逆回购下调10bp，是非对称下调，非对称下调可能也是向着市场利差靠拢。目前市场更重视政策落地后的效果而非预期，投资者在等地产等政策落地，在基本面预期扭转之前，长端利率可能延续低位震荡。

中国7月社会消费品零售同比增2.5%不及预期，大众服务消费偏强，规模以上工业增加值同比增3.7%低于预期，1-7月房地产开发投资同比降8.5%，固定资产投资增3.4%；统计局称CPI下降很可能是短期现象，暂停发布分年龄段失业率

中国7月社会消费品零售总额同比增2.5%，汽车零售降速扩大至1.5%，7月建筑及装潢材料类零售同比下滑11.2%，8月开始首次增加发布服务零售额数据。中国7月规模以上工业增加值同比增3.7%，1-7月份，规模以上工业增加值同比增长3.8%。中国1-7月房地产开发投资同比下降8.5%，商品房销售面积降6.5%。1-7月份数据显示，房地产继续维持销售走弱，竣工高增长、开工下降的趋势。住宅新开工面积下降25%，住宅竣工面积增长20.5%，商品房销售面积同比下降6.5%。中国1-7月固定资产投资增长3.4%，民间投资降幅扩大至0.5%，高新技术增速回落。1-7月工业投资同比增长8.5%，基础设施投资同比增长6.8%。7月固定资产投资环比下降0.02%。申万宏源证券认为，7月经济数据仍有结构性亮点。7月经济数据显示经济弱恢复格局下，仍有三个相对较小的结构性亮点：地产政策的放松将进一步加码，大众服务消费仍然偏强，居民地产后周期消费有望增加。统计局表示，CPI下降很可能是短期现象，暂停发布分年龄段失业率，相关部门正积极谋划实施促进经济回升向好的储备政策，下阶段消费有望持续扩大，工业运行有望保持总体平稳，下半年经济有望保持平稳运行。

国家外汇管理局：外汇市场稳健运行的基础依然坚实

国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英表示，外商来华直接投资跨境资金净流入回升，7月份净流入规模为近一年来次高值；来华证券投资跨境资金保持净流入，外资总体净买入境内股票和债券。

福州、西安两省会住房贷款政策拟调整

据上海证券报，福州拟优化住房信贷政策，降低部分购房群体首付比例，以进一步支持改善性住房需求；西安也正在研究调整个人住房贷款政策，拟降低个人住房贷款首付比例和贷款利率政策下限，以改善市场预期和信心。分析人士认为，福州、西安两地的政策调整，是适应房地产新形势的具体举措，有助于提升房地产市场交易活跃度，促进房地产市场平稳健康发展。

国家卫健委回应：医药反腐涵盖哪些领域，集中整治哪些问题

卫健委表示，此次整治工作涵盖了医药行业生产、流通、销售、使用、报销的全链条，以及医药领域行政管理部门、行业学（协）会、医疗卫生机构、医药生产经营企业、医保基金等全领域，实现医药领域全覆盖。

国家发展改革委：制定促进经济社会发展全面绿色转型的政策举措

发改委表示，要制定促进经济社会发展全面绿色转型的政策举措，深入实施全面节约战略，加快重点领域节能降碳改造，构建废弃物循环利用体系，加快推动绿色低碳高质量发展。

国内公司

李彦宏放弃造车，集度更名极越，变吉利子品牌

百度造车项目集度汽车正式更名为极越品牌，首款车型极越01已获得上市销售资质。百度从牵头造车的大股东变为技术提供方，意味着李彦宏放弃造车，回归自动驾驶技术研发。

国资房企远洋集团半年巨亏近200亿元，票据、债券濒临违约；远洋集团回应债券违约：市场理解爆雷有误，投票数足够可以豁免违约

远洋集团因并未于8月13日支付一笔票据在今年前7月产生的2094万美元利息，导致发生票据项下之违约事件。远洋集团方面表示：“公告写得很清楚，8月17日的投票数已经够了，可以豁免违约。”据悉，自7月份以来，远洋集团多次召开债券投票会议，已经成功为另外一笔债券的兑付争取到了30日的宽限期。

光伏龙头晶科能源上半年净利大增超300%，推97亿元定增融资，拟回购3-6亿元股份

晶科能源上半年营收536.24亿元，同比增幅60.52%，净利润38.43亿元，同比增长324.58%。公司计划融资97亿元用于项目建设和补充流动资金。晶科能源重挫12%。盘后公告拟以3-6亿元回购股份，回购价格不超过人民币18.85元/股。

王亚伟二季度大幅换仓，大举购买中资的互联网平台

根据王亚伟旗下离岸对冲基金的二季报，王亚伟在今年6月末，大幅更替持仓。前期重仓的动力煤、炼焦煤、钢铁公司、矿业公司等被悉数抛售，转而大举购买中资的互联网平台。阿里持仓20%，百度持仓19%，拼多多15%，京东9%。

海外宏观

美债第二大“债主”中国再抛美债，持仓创2009年来新低，海外创纪录买美股

6月中国大陆减持美债113亿美元，持仓连降三个月；在5月创七个月最大抛售规模后，6月美国最大海外“债主”日本持仓略有回升，增持88亿美元。6月中国减持美债规模最多，爱尔兰增持最多，海外持美债总额创16个月新高；5月流向逆转后6月海外投资资金重回美国，净买入长期资产2440亿美元，创月度新高，净买入美股1206亿美元。

美国7月零售销售环比增长0.7%超预期，创1月以来最大增幅

零售销售约占全部消费支出的三分之一，通常被视为美国经济的风向标之一。有分析指出，7月强劲的增长速度或表明美国经济状况良好，可能会促使美联储保持高利率。

美国房屋建筑商信心年内首跌，创三个月新低

美国8月建筑商信心意外大跌至50，为今年以来首次下滑，并创三个月最低。高按揭贷款利率令潜在买家望而却步。上日13F显示，伯克希尔二季度新建仓的3只股票都是房地产建筑商股。

惠誉或“被迫”下调数十家美国银行评级，包括摩根大通

“黑天鹅”发酵。惠誉向市场发出警告，美国银行业整体评级存在被再次下调的风险，而银行的评级不能高于其行业评级，这将促使他们对70多家美国银行重新评估，摩根大通和美银的评级可能会从AA-下调至A+。

美银调查：投资者悲观程度为去年2月以来最低

美国银行的全球基金经理调查发现，目前投资者的资金配置处于16个月来低配股票最少的水平，对科技股的超配力度为逾两年半来最大；投资者仍预计未来12个月全球经济增长走软，但认为这期间央行能实现软着陆。

俄罗斯央行暴力加息350基点，应对货币贬值；媒体称俄还在讨论重返资本管制

为应对卢布持续走软，俄罗斯央行周二紧急加息，将基准利率从8.5%上调至12%，为一年多来的最高水平。前一日普京的经济顾问发文将卢布走软归咎于货币政策，称央行有一切工具在不久的将来让形势正常。
媒体周二援引几位知情人士称，俄罗斯可能会部分恢复资本管制，以阻止卢布进一步下跌。俄罗斯政府和出口商周一在一次会议上讨论了强制出售出口收入的提议。相关讨论尚未取得突破，细节没有确定，本周晚些时候可能会再次举行会议商讨。
欧洲天然气盘中涨18%，澳大利亚液化天然气罢工或开始
欧洲天然气暴涨再成常态。澳大利亚液化天然气公司的劳资纠纷愈演愈烈，周二盘中，欧洲天然气期货一度大涨18%，最高触及40.7欧元/兆瓦时。罢工可能使全球多达10%的液化天然气出口面临中断的风险。尽管欧洲很少购买澳大利亚天然气，但欧洲需要与亚洲国家竞争替代的液化天然气。
强劲出口抵消内需不足，日本二季度GDP同比增6%
日本二季度GDP增长6%，为预测值的两倍以上，主要增长动力来自出口，个人消费和企业投资相对疲软。
海外公司
越南版特斯拉VinFast上市，上市首日暴涨超250%，市值超美国三大车厂和宝马、本田等
越南电动汽车生产商VinFast通过SPAC完成在美上市，周二已开始在纳斯达克交易，其股价涨超250%，最高触及38.78美元，市值飙升至850亿美元，超越美国三大车厂和宝马、本田等，越南首富的身家因此增加390亿美元。该公司自成立之初，便肩负着越南民族汽车产业的希望，更是将特斯拉设为对标企业。
OpenAI曝光GPT-4新功能内容审核，一天完成六个月工作
GPT-4可以用于制定内容的政策，也可以执行政策，为帖子添加标签、或者做评判。OpenAI人士称，不需要雇几万审核员，人类可以做顾问，确保AI系统正常运行，判断不能清晰界定的案例。
行业/概念
1、知识产权 | 市场监管总局近日印发《关于新时代加强知识产权执法的意见》，提出加强知识产权执法的法治保障，建立完善执法机制依法平等保护各类经营主体的知识产权为创新驱动发展战略实施提供有力支撑到2025年，基本建成行政执法、行业自律、企业维权、社会监督协调运作的知识产权执法体系
点评：知识产权保护是科技创新的基础，也是国际合作中不可忽视的一环。近年来，在内外因素推动下，我国知识产权保护领域快速发展。截至2022年底，中国发明专利有效量为421.2万件，同比增长17.1%;实用新型专利有效量为1083.5万件，同比增长17.2%;外观设计专利有效量为283.2万件，同比增长9.7%;中国有效注册商标量为4267.2万件，同比增长14.6%。
2、建筑 | 巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公布了截至二季度末的13F持仓报告。今年二季度，伯克希尔新建仓的3只股票都是房地产建筑商包括美国销量最大的房屋建筑商DR Horton，持仓市值为7.264亿美元;以及另两家房屋建筑商NVR和Lennar，持仓市值分别为7056.8万美元和1723.8万美元。此外伯克希尔再度增持了西方石油和信用卡服务公司CapitalOne，持仓市值分别为131.79亿美元和13.64亿美元。
点评：中金公司指出，在货币政策紧缩的影响下，美国固定资产投资整体趋弱，但建筑投资继续修复。截至今年4月，制造业相关建筑支出同比增速超100%，驱动整体私人部门建筑支出上行。美国政府主导的基建增速也有一定加速，尤其是高速公路、污水和废物处理、供水、保护开发等建筑支出，同比增速都在20%以上，且相比过去都得到了较大程度改善。
3、自动驾驶 | 据报道，特斯拉计划组建一个20人左右的本地运营团队，以推动自动驾驶解决方案FSD（FullSelf-Drive）在中国市场落地。“特斯拉已经从总部派了工程师来进行培训。”有产业链人士表示。与此同时，特斯拉还在中国尝试成立一个数据标注团队，规模约上百人。
点评：政策驱动下全球自动驾驶技术有望快速发展。相关数据显示到2030年，中国将有50%的汽车实现无人驾驶，全球无人驾驶4/5级的汽车将达到8000万辆左右，到2030年中国无人车服务市场规模有望达1.3万亿。
4、人工智能 | 据报道，8月15日，中国科学院自动化研究所研究人员成功打造全脉冲神经网络类脑认知智能引擎“智脉”，并将其全面开源开放。“智脉”是一个基于类脑脉冲神经网络的人工智能与脑模拟计算平台。它以多尺度生物可塑性原理为基础，支持全脉冲神经网络建模，具备脑启发的人工智能模型以及脑功能和结构模拟能力。
点评：只有充分借鉴人脑结构及其智能机理，以及自然演化的规律与机制才能够实现真正意义且对人类有益的人工智能。目前，“智脉”为类脑人工智能和计算神经科学的研究者提供了一套相对完整的、系统化的接口组件，为研发基于脉冲神经网络的人工智能和计算神经科学研究提供了强有力的基础设施。
5、氢燃料 | 除了纯电车型外，氢能源作为新能源的另一分支，目前已经有一部分车企开始涉足氢能源，如长安、广汽、一汽等，而丰田汽车则是较早布局的车企。丰田Mirai作为世界首批量产的氢燃料电池车，自2014年推出以来全球销量已超过2万台。据报道，第二代Mirai由广汽丰田引进内地市场，市场建议零售价为74.8-75.1万元，首批限量50台。
点评：氢能源汽车加入的是氢气，排放的只有水，实现了真正意义上的环保。
今日要闻前瞻
国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告。
宁德时代举行2023年新品发布会。
美联储公布货币政策会议纪要。
美国7月新屋开工和营建许可。
美国7月工业产出。
美国上周EIA原油库存变动。
欧元区二季度GDP。
英国7月CPI。
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